خيارات التجارة طوق
تجارة طوق الخيارات
ويتجه المستثمرون الخبراء إلى هذه الأسهم.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
بعض التغييرات الكبيرة في المخزن.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.
طوق غير مكلفة (صفر التكلفة طوق)
يتم إنشاء طوق غير مكلف، أو طوق صفر التكلفة عن طريق شراء وضع واقية أثناء كتابة مكالمة خارج نطاق المال مغطاة مع سعر الإضراب الذي قسط قسط يساوي قسط من وضع واقية شراؤها.
بيع 1 أوتم ليبس نداء.
شراء 1 أتم ليبس وضع.
يمكن إنشاء أطواق غير مكلفة لتوفير الحماية الكاملة لمواقع الأسهم الطويلة القائمة بتكلفة قليلة أو معدومة نظرا لأن القسط المدفوع لمراكز الحماية يقابله الأقساط المستلمة لكتابة المكالمات المغطاة.
اعتمادا على تقلبات الكامنة، يمكن أن تتراوح ضربة المكالمات من 30٪ إلى 70٪ من المال، مما يتيح للكاتب المكالمة لا يزال يتمتع ربح محدود إذا كان سعر السهم يتجه شمالا. يتم تنفيذ هذه الإستراتيجية عادة باستخدام خيارات LEPS® حيث أن السعر المفاجئ للمكالمة المباعة يمكن أن يكون مرتفعا نوعا ما بالنسبة لسعر المخزون الأساسي.
محدودية الربح المحتملة.
الربح محدود ببيع دعوة ليبس. يتم تحقيق الحد الأقصى للربح عندما يكون سعر الأصل الأساسي مساويا أو أعلى من سعر الإضراب للمكالمة القصيرة.
وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:
ماكس الربح = سترايك سعر نداء قصير - سعر الشراء من الأساس - اللجان المدفوعة ماكس الربح المحققة عندما سعر الأساس> = سترايك سعر المكالمة القصيرة.
لنفترض أن السهم شيز يتداول حاليا عند 50 $ في يونيو '06. ويريد المتداول الخيارات التي تملك 100 سهم من شيز لحماية أسهمه إذا كان سعر السهم يأخذ الغوص. وفي الوقت نفسه، يريد أن يعلق على الأسهم لأنه يشعر أنها سوف نقدر في 6 إلى 12 شهرا المقبلة. انه يضبط طوق غير مكلفة عن طريق كتابة سنة واحدة جول '07 60 ليبس دعوة ل $ 5 بينما في نفس الوقت استخدام العائدات من بيع المكالمة لشراء سنة واحدة جول '07 50 ليبس وضعت ل $ 5.
وإذا ارتفع سعر السهم إلى 70 دولارا عند تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن الحد الأقصى للربح هو الذي يجب عليه بيع أسهمه بسعر الإضراب البالغ 60 دولارا. في 100 سهم، أرباحه هي 1000 دولار.
من ناحية أخرى، إذا هبط سعر السهم إلى 40 دولار بدلا من ذلك، فإن خسارته صفرا حيث أن وضع الحماية يسمح له ببيع أسهمه عند 50 دولارا.
ومع ذلك، إذا بقي سعر السهم دون تغيير عند 50 دولارا، في حين أن صافي خسارة له لا يزال صفرا، وقال انه قد "فقدت" سنة واحدة من أقساط 500 $ التي كان سيتم جمعها إن لم يكن لشراء واقية.
ملاحظة: في حين أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، طوق بدون تكلفة ينطبق بالتساوي باستخدام خيارات إتف، خيارات الفهرس وكذلك الخيارات في العقود الآجلة.
اللجان.
ولتسهيل الفهم، لم تأخذ الحسابات المبينة في الأمثلة أعلاه في الاعتبار رسوم العمولة لأنها مبالغ صغيرة نسبيا (عادة ما يتراوح بين 10 دولارات و 20 دولارا) وتتباين عبر وساطة الخيارات.
ومع ذلك، بالنسبة للتجار النشطين، يمكن للجان تناول جزء كبير من أرباحها على المدى الطويل. إذا كنت تتداول الخيارات بنشاط، فمن الحكمة أن تبحث عن وسيط عمولات منخفضة. يجب على التجار الذين يتاجرون بعدد كبير من العقود في كل صفقة مراجعة أوبتيونشوس لأنها تقدم رسوما منخفضة فقط 0.15 $ لكل عقد (+ $ 4.95 لكل التجارة).
من خلال إنشاء طوق بدون تكلفة، فإن صاحب الأسهم على المدى الطويل تتخلى عن أي ربح إذا كان سعر السهم يقدر سعر ما هو مذهل من المكالمة المكتوبة. في المقابل، ومع ذلك، يتم ضمان أقصى قدر من الحماية الهبوطية. وعلى هذا النحو، فهي استراتيجية خيارات جيدة لاستخدامها خاصة لحسابات التقاعد حيث يكون الحفاظ على رأس المال أمرا بالغ الأهمية.
العديد من كبار المسؤولين التنفيذيين في الشركات المتداولة في البورصة والذين لديهم مناصب كبيرة في أسهم الشركة يستخدمون الياقات غير مكلفة كوسيلة لحماية ثرواتهم الشخصية. باستخدام استراتيجية طوق صفر التكلفة، يمكن للمدير التنفيذي ضمان قيمة مخزونه / لها لسنوات دون الحاجة إلى دفع أقساط عالية للتأمين من وضع.
استراتيجيات مماثلة.
الاستراتيجيات التالية هي مماثلة للخلود غير مكلفة في أنها أيضا استراتيجيات صاعدة التي لديها محدودية الربح المحتملة ومحدودية المخاطر.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
الاستراتيجيات الصاعدة.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.
تجارة طوق الخيارات
بواسطة جيم غراهام - مدير المنتج، أنظمة أوبتيونفو الدولية.
في ظروف السوق الحالية، التجار الخيار نقدر حقا ميزة أن لديهم أكثر من التجار الأسهم نقية. كتب لين ييتس رئيس أنظمة أوبتيونفو العديد من المقالات التي تشرح كيفية بيع الخيارات والاستفادة من السوق حيث التقلبات الضمنية هي في أعلى مستوى. الكتابة المغطاة، بيع عارية يضع، ينتشر، والسرد المغطاة كلها الاستراتيجيات التي تعمل بشكل جيد في الدب والأسواق جانبية. وظروف السوق كما شهدنا مؤخرا هي وقت كبير لفحص مواقف مفتوحة، وتبحث عن تغييرات أو التعديلات التي يمكن إجراؤها لخلق ملف مخاطر أفضل.
أنا في المقام الأول صعودي على المدى الطويل في السوق، ولكن كما رأينا هذا العام الماضي، وجود مواقف طويلة فقط التي تتجاهل إمكانات السوق الهبوط يمكن أن تكون كارثية. هذا هو السبب في أنه من المهم للتجار الخيار أيضا استخدام استراتيجيات دلتا محايد أو إنشاء مواقف التحوط. العديد من عملائنا لديهم الجزء الأكبر من أصولهم في حيازات الأوراق المالية، واستخدام الرافعة المالية المتأصلة في الخيارات للاستفادة من الفرص على المدى القصير دون الحاجة لشراء فعلا الأسهم. ومع ذلك، هناك الكثير يمكنك القيام به لحماية محفظتك باستخدام الخيارات، مثل شراء وضع أو استخدام تجارة طوق.
شراء وضع الحماية هو أبسط طريقة لحماية المكاسب في الأسهم. على غرار وثيقة التأمين، فإنه يحميك من الخسائر مقابل رسوم (قسط المدفوعة). العقد هو عقد يمنحك الحق في بيع ضمان بسعر معين - سعر الإضراب - في أو قبل تاريخ محدد. لنفترض أن لديك حصة من الأسهم بقيمة 50 $، وشراء خيار وضع مع سعر الإضراب من 45 $. إذا انخفض سعر السهم، وتحمل أول 5 $ من الخسائر نفسك. بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم أقل من 45 $، فلن تفقد أي أكثر من ذلك $ 5. ماذا يحدث عند انتهاء صلاحية الخيار؟ إذا كان السهم ينتهي بأكثر من 45 $ سهم، والخيار لا قيمة له. ولكن إذا كان سعر السهم ينتهي تحت 45 $، مكاسبك على وضع يساوي الخسارة في الأسهم. ميزة هذه الاستراتيجية هي أن تحافظ على جميع المكاسب (ناقص وضع قسط المدفوعة) مهما كانت عالية سعر السهم يذهب. ومع ذلك كنت مؤمن تماما أقل من 45 $. الجانب السلبي لهذه الاستراتيجية هو التكلفة. خصوصا في أسواق الثور، التجار في نهاية المطاف يتذمرون على الأقساط المفقودة وضعهم. على مدى سوق الثور الطويل، فإن معظم المستثمرين ببساطة التوقف عن شراء يضع.
طريقة واحدة للتغلب على دفع للحماية السلبي هو استخدام تجارة طوق. تجارة طوق هو التحوط الذي يحصر المخاطر الخاصة بك لمجموعة معينة. لبناء تجارة طوق، يمكنك شراء خيارات وضع لحماية نفسك من الركود وفي نفس الوقت بيع خيارات الاتصال للمساعدة في دفع لوضع. ومن الممكن حتى على العديد من الأسهم إنشاء ما يسمى "طوقا" غير مكلفة، حيث الأموال التي تم جمعها من خلال بيع المكالمات يدفع تماما لوضع. ما يفعله طوق هو قفل لكم في الفرقة السعر المحمية. أنت محمي إذا انخفض السهم دون سعر الإضراب، ولكنك تخسر أي أرباح أعلى من سعر الإضراب للمكالمة. هذه التجارة يمكن بناؤها بسهولة وتحليلها في مصفوفة لتناسب الوضع الخاص بك.
دعونا نستخدم ميكروسوفت (مسفت) كمثال على المخزون الذي قد ترغب في شرائه. وهو يتداول حاليا عند 56.69 $. وبالنظر إلى خيارات أبريل في المصفوفة، هل يمكن أن تبيع دعوة 65 أبريل ل $ 1.30 وشراء 45 أبريل وضعت ل 1.25 $. الرسم البياني للمخاطر لهذه التجارة طوق تبدو مثل هذا:
استراتيجية طوق يمكن أيضا أن تكون مفيدة جدا إذا كان لديك مكاسب غير محققة للحماية. سأستخدم مثال إليكترونيك أرتس (إرتس)، وهي شركة ألعاب فيديو. وهي شركة تدار بشكل جيد مع حصة مهيمنة في ألعاب الكمبيوتر، ولها المزيد من العناوين لعبة المتاحة لسوني بلاي ستيشن 2 ومايكروسوفت X - مربع القادم من أي منافس آخر. تبحث عن نمو قوي في سوق ألعاب الفيديو هذا العام، وأنا اشتريت بعض الأسهم عند 37.50 $. خلال الشهر الماضي ارتفع إلى 53.06 $.
باستخدام خيارات أبريل مرة أخرى، رأيت هل يمكن شراء 50 وضع ل $ 4.50 وبيع الدعوة 60 ل 3.80 $. ملاحظة هذا ليس طوق "غير مكلفة" مثل المثال السابق. تكلفة وضع على هذا طوق سيكون صافي الفرق من 70 $ زائد اللجان. هيكلة التجارة بهذه الطريقة تسمح لك لقفل أكثر من المكاسب (هل يمكن شراء 45 وضع فقط 2.50 $) مع إبقاء $ 7.00 من الاتجاه الصعودي المحتملة على سعر السهم. انظر الرسم البياني أدناه:
هناك العديد من الطرق لتنظيم تجارة طوق. يمكنك شراء ليبس في المال وضع وبيع دعوة ليبس خارج المال. ويمكن أيضا أن يتم هيكلة هذه التجارة كموقف لا خطر عند انتهاء الصلاحية باستخدام مكالمة ووضع في نفس الإضراب، إذا كان هذا هو الملف المطلوب المخاطر التي التاجر تسعى. ماذا يحدث عندما يذهب السهم الأساسي إلى السقوط الحر بينما كنت جالسا في هذا الموقف؟ اعتمادا على مدى انتهاء صلاحية الخيار، فإن الموقف العام من المحتمل أن يكون خسارة صغيرة إذا تم شراء يتم شراء بسعر الإضراب أقل من تداول الأسهم في، ولكن هذه الخسارة هي دائما أقل مما لو تم شراؤها وحدها وحدها.
هل هناك تعديلات يمكن إجراؤها لزيادة الربحية الإجمالية للموقف إذا كان سعر السهم في الانخفاض بشكل كبير؟ بالتاكيد! التعديل هو بيع وضع طويلة وشراء مرة أخرى مكالمة قصيرة، ووضع طوق جديد على الأسهم. إذا انخفض سعر السهم الأساسي، فسيتحقق ربح من بيع الصفقة الطويلة، وأرباح أخرى تتحقق عند شراء المكالمة القصيرة. وسوف يستمر طوق جديد لحماية الموقف إلى الجانب الهبوطي والسماح للأرباح لتتراكم عندما يرأس الأسهم أعلى. يجب ألا يتطلب هذا التعديل كثيرا، إن وجد، نقودا إضافية من حسابك. يجب أن توفر عملية بيع الأموال اللازمة لإعادة شراء المكالمة القصيرة. ويمكن تنظيم طوق جديد بحيث بيع المكالمة تمويل تكلفة وضع. ومن المنطقي أن ننظر إلى إجراء تعديل إذا انخفض السهم بنحو 20٪ أو نحو ذلك. ما استراتيجية قوية! يمكنك قفل الأرباح على المدى الصعودي على المدى الطويل دون أي خطر في حين أن سعر السهم نفسه ينهار.
ماذا لو كان المخزون الأساسي أن تقلع بينما كنت في طوق؟ مجرد قفل في الأرباح التي تراكمت بالفعل. هنالك عدة طرق لعمل هذا. طريقة واحدة هي بيع وضع وشراء المكالمة، ومن ثم وضع طوق على مرة أخرى باستخدام وضع في المال ووضع مكالمة خارج المال على غرار المثال إرتس أعلاه. وهناك احتمال آخر هو شراء بعض في المال يضع ضد طوق طويلة. كما يمكن أن تعمل نسبة المفكرة الخلفية بشكل جيد في بعض الحالات. هناك جميع أنواع الطرق للتداول حول المواقف الأساسية الخاصة بك. مرة واحدة كنت قد لعبت حولها في مصفوفة مع المسرحيات الممكنة طوق، في محاولة تصميم الاستراتيجيات الخاصة بك. على سبيل المثال، "انتشار وضع الدب" بالاقتران مع الضمانات الأساسية لك ضد الخسائر إذا انخفض السعر كمية متواضعة، ولكن يترك لك يتعرض تماما لخسائر إذا انهار السهم.
ما هو المتداول للقيام به؟ مجرد محاولة للاستفادة والاستفادة من الفرص كما يوفر السوق لهم. بدلا من الانزعاج من البيئة التجارية الصعبة، استخدم خيارات الخيارات الخاصة بك للاستفادة من الفرص المتاحة. الاستفادة من تجارة طوق هو أنه يعمل بشكل جيد في كل نوع من الأسواق. بل هو وسيلة منخفضة التكلفة لتوفير الحماية السلبي، ويسمح لك لحماية المكاسب الموجودة، وسهلة لضبط مع تغيرات السوق.
* تحمل استراتيجيات الخيار مخاطر متأصلة من الخسائر المحتملة الكبيرة. وعلى هذا النحو، قد لا تكون هذه الاستراتيجيات مناسبة لكل مستثمر.
طوق.
ملاحظة: يشير هذا الرسم البياني الأرباح والخسائر عند انتهاء الصلاحية، فيما يتعلق بقيمة الأسهم عند بيع المكالمة واشترى وضع.
الاستراتيجية.
يمنحك شراء الصفقة الحق في بيع السهم بسعر الإضراب A. لأنك أيضا باعت المكالمة، فستكون ملزما ببيع السهم بسعر الإضراب B إذا تم تعيين الخيار.
يمكنك التفكير في طوق كما تشغيل في وقت واحد وضع واقية ودعوة مغطاة. بعض المستثمرين يعتقدون أن هذا هو تجارة مثير لأن الدعوة مغطاة يساعد على دفع للوضع واقية. لذلك كنت قد حدت الجانب السلبي على الأسهم لأقل من أنها ستكلف لشراء وضعت وحدها، ولكن هناك & [رسقوو]؛ ق مقايضة.
الدعوة تبيع قبعات الاتجاه الصعودي. إذا تجاوز السهم الإضراب B قبل انتهاء الصلاحية، فإنه من المرجح أن يطلق بعيدا. لذلك يجب أن تكون على استعداد لبيعه في ذلك السعر.
خيارات الرجل نصائح.
سوف العديد من المستثمرين تشغيل طوق عندما رأوا لطيفة تشغيل المتابعة على سعر السهم، وأنها ترغب في حماية أرباحها غير المحققة مقابل الانكماش.
وسوف يحاول بعض المستثمرين بيع المكالمة مع قسط كاف لدفع ثمن تماما. إذا أنشئت لتكلفة الصفر الصافي، وغالبا ما يشار إليها باسم & لدكو؛ صفر التكلفة طوق. & رديقو؛ بل قد يتم تأسيسها للحصول على الائتمان الصافي، إذا كان المكالمة مع سعر الإضراب B يستحق أكثر من وضع مع سعر الإضراب A.
وسيضع بعض المستثمرين هذه الاستراتيجية في صفقة واحدة. لكل 100 سهم يشترون، وأنها سوف تبيع واحد خارج-- من-- المال-- عقد عقد المال وشراء واحدة من-- خارج-- المال-- عقد العقد. هذا يحد من المخاطر السلبية الخاصة بك على الفور، ولكن بطبيعة الحال، فإنه يحد أيضا رأسا على عقب.
كنت تملك الأسهم شراء وضع، سعر الإضراب A بيع مكالمة، وسعر الإضراب B عموما، سيكون سعر السهم بين الضربات ألف وباء.
ملاحظة: كلا الخيارين لها نفس شهر انتهاء الصلاحية.
الذي يجب تشغيله.
المجندون الجدد وأعلى.
متى تشغيله.
أنت صاعد ولكن عصبي.
التعادل عند انتهاء الصلاحية.
من النقطة التي أنشئت طوق، وهناك نوعان من نقاط التعادل:
إذا تم تأسيسها لصافي الائتمان، فإن التعادل هو سعر السهم الحالي مطروحا منه صافي الائتمان المستلم. إذا تم إنشاء الخصم الصافي، فإن التعادل هو سعر السهم الحالي بالإضافة إلى صافي الخصم المدفوع.
بقعة حلوة.
كنت تريد أن يكون سعر السهم فوق الإضراب B عند انتهاء الصلاحية ويكون المخزون دعا بعيدا.
الحد الأقصى للأرباح المحتملة.
من نقطة إنشاء طوق، ويقتصر الربح المحتمل إلى الإضراب B ناقص سعر السهم الحالي مطروحا منه صافي الخصم المدفوعة، أو زائد صافي الائتمان المستلمة.
الحد الأقصى للخسارة المحتملة.
من النقطة التي يتم تأسيس طوق، والمخاطر يقتصر على سعر السهم الحالي ناقص الإضراب بالإضافة إلى صافي الخصم المدفوعة، أو ناقص صافي الائتمان المستلمة.
ألي إنفست مارجين ركيريمنت.
لأنك تملك الأسهم، تعتبر المكالمة التي تبيعها & لدكو؛ مغطاة. & رديقو؛ لذلك لا يلزم أي هامش إضافي بعد تأسيس التجارة.
مع مرور الوقت.
وبالنسبة لهذه الاستراتيجية، فإن التأثير الصافي لتدهور الوقت محايد إلى حد ما. وسوف يؤدي إلى تآكل قيمة الخيار الذي اشتريته (سيئة) ولكنه سيؤدي أيضا إلى تآكل قيمة الخيار الذي بيعته (جيد).
تقلب ضمني.
وبعد وضع الاستراتيجية، يكون الأثر الصافي لزيادة التقلب الضمني محايدا إلى حد ما. الخيار الذي تبيعه سيزيد في القيمة (سيئة)، ولكنه سيزيد أيضا من قيمة الخيار الذي اشتريته (جيد).
تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست.
استخدام الربح + خسارة حاسبة لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق.
ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم!
تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.
من خبراء علي للاستثمار.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.
تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.
توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.
الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية
استراتيجية طوق.
طوق هو استراتيجية تداول الخيارات التي يتم بناؤها من خلال عقد أسهم الأسهم الأساسية في الوقت نفسه شراء يضع واقية وبيع خيارات المكالمة مقابل ذلك عقد. يضع ويدعو المكالمات على حد سواء من خارج المال الخيارات التي لها نفس شهر انتهاء الصلاحية ويجب أن تكون متساوية في عدد من العقود.
بيع 1 أوتم دعوة.
من الناحية الفنية، استراتيجية طوق هي ما يعادل استراتيجية خارج المال من تغطية تغطية مع شراء واقية إضافية وضعت.
طوق هو استراتيجية جيدة لاستخدام إذا كان المتداول الخيارات كتابة المكالمات المشمولة لكسب أقساط ولكن ترغب في حماية نفسه من انخفاض حاد غير متوقع في سعر الأمن الكامنة.
محدودية الربح المحتملة.
وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:
ماكس الربح = سترايك سعر المكالمة القصيرة - سعر الشراء من الأساس + صافي قسط المستلمة - العمولات المدفوعة ماكس الربح المحققة عندما سعر الأساس> = سترايك سعر المكالمة القصيرة.
مخاطر محدودة.
وفيما يلي معادلة حساب الخسارة القصوى:
ماكس خسارة = سعر الشراء من الأساس - سترايك سعر وضع طويل - صافي قسط تلقى + عمولات تدفع ماكس الخسارة يحدث عندما سعر الأساس دليل الخيارات.
الاستراتيجيات الصاعدة.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.
بواسطة جيم غراهام - مدير المنتج، أنظمة أوبتيونفو الدولية.
في ظروف السوق الحالية، التجار الخيار نقدر حقا ميزة أن لديهم أكثر من التجار الأسهم نقية. كتب لين ييتس رئيس أنظمة أوبتيونفو العديد من المقالات التي تشرح كيفية بيع الخيارات والاستفادة من السوق حيث التقلبات الضمنية هي في أعلى مستوى. الكتابة المغطاة، بيع عارية يضع، ينتشر، والسرد المغطاة كلها الاستراتيجيات التي تعمل بشكل جيد في الدب والأسواق جانبية. وظروف السوق كما شهدنا مؤخرا هي وقت كبير لفحص مواقف مفتوحة، وتبحث عن تغييرات أو التعديلات التي يمكن إجراؤها لخلق ملف مخاطر أفضل.
أنا في المقام الأول صعودي على المدى الطويل في السوق، ولكن كما رأينا هذا العام الماضي، وجود مواقف طويلة فقط التي تتجاهل إمكانات السوق الهبوط يمكن أن تكون كارثية. هذا هو السبب في أنه من المهم للتجار الخيار أيضا استخدام استراتيجيات دلتا محايد أو إنشاء مواقف التحوط. العديد من عملائنا لديهم الجزء الأكبر من أصولهم في حيازات الأوراق المالية، واستخدام الرافعة المالية المتأصلة في الخيارات للاستفادة من الفرص على المدى القصير دون الحاجة لشراء فعلا الأسهم. ومع ذلك، هناك الكثير يمكنك القيام به لحماية محفظتك باستخدام الخيارات، مثل شراء وضع أو استخدام تجارة طوق.
شراء وضع الحماية هو أبسط طريقة لحماية المكاسب في الأسهم. على غرار وثيقة التأمين، فإنه يحميك من الخسائر مقابل رسوم (قسط المدفوعة). العقد هو عقد يمنحك الحق في بيع ضمان بسعر معين - سعر الإضراب - في أو قبل تاريخ محدد. لنفترض أن لديك حصة من الأسهم بقيمة 50 $، وشراء خيار وضع مع سعر الإضراب من 45 $. إذا انخفض سعر السهم، وتحمل أول 5 $ من الخسائر نفسك. بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم أقل من 45 $، فلن تفقد أي أكثر من ذلك $ 5. ماذا يحدث عند انتهاء صلاحية الخيار؟ إذا كان السهم ينتهي بأكثر من 45 $ سهم، والخيار لا قيمة له. ولكن إذا كان سعر السهم ينتهي تحت 45 $، مكاسبك على وضع يساوي الخسارة في الأسهم. ميزة هذه الاستراتيجية هي أن تحافظ على جميع المكاسب (ناقص وضع قسط المدفوعة) مهما كانت عالية سعر السهم يذهب. ومع ذلك كنت مؤمن تماما أقل من 45 $. الجانب السلبي لهذه الاستراتيجية هو التكلفة. خصوصا في أسواق الثور، التجار في نهاية المطاف يتذمرون على الأقساط المفقودة وضعهم. على مدى سوق الثور الطويل، فإن معظم المستثمرين ببساطة التوقف عن شراء يضع.
طريقة واحدة للتغلب على دفع للحماية السلبي هو استخدام تجارة طوق. تجارة طوق هو التحوط الذي يحصر المخاطر الخاصة بك لمجموعة معينة. لبناء تجارة طوق، يمكنك شراء خيارات وضع لحماية نفسك من الركود وفي نفس الوقت بيع خيارات الاتصال للمساعدة في دفع لوضع. ومن الممكن حتى على العديد من الأسهم إنشاء ما يسمى "طوقا" غير مكلفة، حيث الأموال التي تم جمعها من خلال بيع المكالمات يدفع تماما لوضع. ما يفعله طوق هو قفل لكم في الفرقة السعر المحمية. أنت محمي إذا انخفض السهم دون سعر الإضراب، ولكنك تخسر أي أرباح أعلى من سعر الإضراب للمكالمة. هذه التجارة يمكن بناؤها بسهولة وتحليلها في مصفوفة لتناسب الوضع الخاص بك.
دعونا نستخدم ميكروسوفت (مسفت) كمثال على المخزون الذي قد ترغب في شرائه. وهو يتداول حاليا عند 56.69 $. وبالنظر إلى خيارات أبريل في المصفوفة، هل يمكن أن تبيع دعوة 65 أبريل ل $ 1.30 وشراء 45 أبريل وضعت ل 1.25 $. الرسم البياني للمخاطر لهذه التجارة طوق تبدو مثل هذا:
استراتيجية طوق يمكن أيضا أن تكون مفيدة جدا إذا كان لديك مكاسب غير محققة للحماية. سأستخدم مثال إليكترونيك أرتس (إرتس)، وهي شركة ألعاب فيديو. وهي شركة تدار بشكل جيد مع حصة مهيمنة في ألعاب الكمبيوتر، ولها المزيد من العناوين لعبة المتاحة لسوني بلاي ستيشن 2 ومايكروسوفت X - مربع القادم من أي منافس آخر. تبحث عن نمو قوي في سوق ألعاب الفيديو هذا العام، وأنا اشتريت بعض الأسهم عند 37.50 $. خلال الشهر الماضي ارتفع إلى 53.06 $.
باستخدام خيارات أبريل مرة أخرى، رأيت هل يمكن شراء 50 وضع ل $ 4.50 وبيع الدعوة 60 ل 3.80 $. ملاحظة هذا ليس طوق "غير مكلفة" مثل المثال السابق. تكلفة وضع على هذا طوق سيكون صافي الفرق من 70 $ زائد اللجان. هيكلة التجارة بهذه الطريقة تسمح لك لقفل أكثر من المكاسب (هل يمكن شراء 45 وضع فقط 2.50 $) مع إبقاء $ 7.00 من الاتجاه الصعودي المحتملة على سعر السهم. انظر الرسم البياني أدناه:
هناك العديد من الطرق لتنظيم تجارة طوق. يمكنك شراء ليبس في المال وضع وبيع دعوة ليبس خارج المال. ويمكن أيضا أن يتم هيكلة هذه التجارة كموقف لا خطر عند انتهاء الصلاحية باستخدام مكالمة ووضع في نفس الإضراب، إذا كان هذا هو الملف المطلوب المخاطر التي التاجر تسعى. ماذا يحدث عندما يذهب السهم الأساسي إلى السقوط الحر بينما كنت جالسا في هذا الموقف؟ اعتمادا على مدى انتهاء صلاحية الخيار، فإن الموقف العام من المحتمل أن يكون خسارة صغيرة إذا تم شراء يتم شراء بسعر الإضراب أقل من تداول الأسهم في، ولكن هذه الخسارة هي دائما أقل مما لو تم شراؤها وحدها وحدها.
هل هناك تعديلات يمكن إجراؤها لزيادة الربحية الإجمالية للموقف إذا كان سعر السهم في الانخفاض بشكل كبير؟ بالتاكيد! التعديل هو بيع وضع طويلة وشراء مرة أخرى مكالمة قصيرة، ووضع طوق جديد على الأسهم. إذا انخفض سعر السهم الأساسي، فسيتحقق ربح من بيع الصفقة الطويلة، وأرباح أخرى تتحقق عند شراء المكالمة القصيرة. وسوف يستمر طوق جديد لحماية الموقف إلى الجانب الهبوطي والسماح للأرباح لتتراكم عندما يرأس الأسهم أعلى. يجب ألا يتطلب هذا التعديل كثيرا، إن وجد، نقودا إضافية من حسابك. يجب أن توفر عملية بيع الأموال اللازمة لإعادة شراء المكالمة القصيرة. ويمكن تنظيم طوق جديد بحيث بيع المكالمة تمويل تكلفة وضع. ومن المنطقي أن ننظر إلى إجراء تعديل إذا انخفض السهم بنحو 20٪ أو نحو ذلك. ما استراتيجية قوية! يمكنك قفل الأرباح على المدى الصعودي على المدى الطويل دون أي خطر في حين أن سعر السهم نفسه ينهار.
ماذا لو كان المخزون الأساسي أن تقلع بينما كنت في طوق؟ مجرد قفل في الأرباح التي تراكمت بالفعل. هنالك عدة طرق لعمل هذا. طريقة واحدة هي بيع وضع وشراء المكالمة، ومن ثم وضع طوق على مرة أخرى باستخدام وضع في المال ووضع مكالمة خارج المال على غرار المثال إرتس أعلاه. وهناك احتمال آخر هو شراء بعض في المال يضع ضد طوق طويلة. كما يمكن أن تعمل نسبة المفكرة الخلفية بشكل جيد في بعض الحالات. هناك جميع أنواع الطرق للتداول حول المواقف الأساسية الخاصة بك. مرة واحدة كنت قد لعبت حولها في مصفوفة مع المسرحيات الممكنة طوق، في محاولة تصميم الاستراتيجيات الخاصة بك. على سبيل المثال، "انتشار وضع الدب" بالاقتران مع الضمانات الأساسية لك ضد الخسائر إذا انخفض السعر كمية متواضعة، ولكن يترك لك يتعرض تماما لخسائر إذا انهار السهم.
ما هو المتداول للقيام به؟ مجرد محاولة للاستفادة والاستفادة من الفرص كما يوفر السوق لهم. بدلا من الانزعاج من البيئة التجارية الصعبة، استخدم خيارات الخيارات الخاصة بك للاستفادة من الفرص المتاحة. الاستفادة من تجارة طوق هو أنه يعمل بشكل جيد في كل نوع من الأسواق. بل هو وسيلة منخفضة التكلفة لتوفير الحماية السلبي، ويسمح لك لحماية المكاسب الموجودة، وسهلة لضبط مع تغيرات السوق.
* تحمل استراتيجيات الخيار مخاطر متأصلة من الخسائر المحتملة الكبيرة. وعلى هذا النحو، قد لا تكون هذه الاستراتيجيات مناسبة لكل مستثمر.
طوق.
ملاحظة: يشير هذا الرسم البياني الأرباح والخسائر عند انتهاء الصلاحية، فيما يتعلق بقيمة الأسهم عند بيع المكالمة واشترى وضع.
الاستراتيجية.
يمنحك شراء الصفقة الحق في بيع السهم بسعر الإضراب A. لأنك أيضا باعت المكالمة، فستكون ملزما ببيع السهم بسعر الإضراب B إذا تم تعيين الخيار.
يمكنك التفكير في طوق كما تشغيل في وقت واحد وضع واقية ودعوة مغطاة. بعض المستثمرين يعتقدون أن هذا هو تجارة مثير لأن الدعوة مغطاة يساعد على دفع للوضع واقية. لذلك كنت قد حدت الجانب السلبي على الأسهم لأقل من أنها ستكلف لشراء وضعت وحدها، ولكن هناك & [رسقوو]؛ ق مقايضة.
الدعوة تبيع قبعات الاتجاه الصعودي. إذا تجاوز السهم الإضراب B قبل انتهاء الصلاحية، فإنه من المرجح أن يطلق بعيدا. لذلك يجب أن تكون على استعداد لبيعه في ذلك السعر.
خيارات الرجل نصائح.
سوف العديد من المستثمرين تشغيل طوق عندما رأوا لطيفة تشغيل المتابعة على سعر السهم، وأنها ترغب في حماية أرباحها غير المحققة مقابل الانكماش.
وسوف يحاول بعض المستثمرين بيع المكالمة مع قسط كاف لدفع ثمن تماما. إذا أنشئت لتكلفة الصفر الصافي، وغالبا ما يشار إليها باسم & لدكو؛ صفر التكلفة طوق. & رديقو؛ بل قد يتم تأسيسها للحصول على الائتمان الصافي، إذا كان المكالمة مع سعر الإضراب B يستحق أكثر من وضع مع سعر الإضراب A.
وسيضع بعض المستثمرين هذه الاستراتيجية في صفقة واحدة. لكل 100 سهم يشترون، وأنها سوف تبيع واحد خارج-- من-- المال-- عقد عقد المال وشراء واحدة من-- خارج-- المال-- عقد العقد. هذا يحد من المخاطر السلبية الخاصة بك على الفور، ولكن بطبيعة الحال، فإنه يحد أيضا رأسا على عقب.
كنت تملك الأسهم شراء وضع، سعر الإضراب A بيع مكالمة، وسعر الإضراب B عموما، سيكون سعر السهم بين الضربات ألف وباء.
ملاحظة: كلا الخيارين لها نفس شهر انتهاء الصلاحية.
الذي يجب تشغيله.
المجندون الجدد وأعلى.
متى تشغيله.
أنت صاعد ولكن عصبي.
التعادل عند انتهاء الصلاحية.
من النقطة التي أنشئت طوق، وهناك نوعان من نقاط التعادل:
إذا تم تأسيسها لصافي الائتمان، فإن التعادل هو سعر السهم الحالي مطروحا منه صافي الائتمان المستلم. إذا تم إنشاء الخصم الصافي، فإن التعادل هو سعر السهم الحالي بالإضافة إلى صافي الخصم المدفوع.
بقعة حلوة.
كنت تريد أن يكون سعر السهم فوق الإضراب B عند انتهاء الصلاحية ويكون المخزون دعا بعيدا.
الحد الأقصى للأرباح المحتملة.
من نقطة إنشاء طوق، ويقتصر الربح المحتمل إلى الإضراب B ناقص سعر السهم الحالي مطروحا منه صافي الخصم المدفوعة، أو زائد صافي الائتمان المستلمة.
الحد الأقصى للخسارة المحتملة.
من النقطة التي يتم تأسيس طوق، والمخاطر يقتصر على سعر السهم الحالي ناقص الإضراب بالإضافة إلى صافي الخصم المدفوعة، أو ناقص صافي الائتمان المستلمة.
ألي إنفست مارجين ركيريمنت.
لأنك تملك الأسهم، تعتبر المكالمة التي تبيعها & لدكو؛ مغطاة. & رديقو؛ لذلك لا يلزم أي هامش إضافي بعد تأسيس التجارة.
مع مرور الوقت.
وبالنسبة لهذه الاستراتيجية، فإن التأثير الصافي لتدهور الوقت محايد إلى حد ما. وسوف يؤدي إلى تآكل قيمة الخيار الذي اشتريته (سيئة) ولكنه سيؤدي أيضا إلى تآكل قيمة الخيار الذي بيعته (جيد).
تقلب ضمني.
وبعد وضع الاستراتيجية، يكون الأثر الصافي لزيادة التقلب الضمني محايدا إلى حد ما. الخيار الذي تبيعه سيزيد في القيمة (سيئة)، ولكنه سيزيد أيضا من قيمة الخيار الذي اشتريته (جيد).
تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست.
استخدام الربح + خسارة حاسبة لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق.
ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم!
تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.
من خبراء علي للاستثمار.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.
تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.
توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.
الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية
استراتيجية طوق.
طوق هو استراتيجية تداول الخيارات التي يتم بناؤها من خلال عقد أسهم الأسهم الأساسية في الوقت نفسه شراء يضع واقية وبيع خيارات المكالمة مقابل ذلك عقد. يضع ويدعو المكالمات على حد سواء من خارج المال الخيارات التي لها نفس شهر انتهاء الصلاحية ويجب أن تكون متساوية في عدد من العقود.
بيع 1 أوتم دعوة.
من الناحية الفنية، استراتيجية طوق هي ما يعادل استراتيجية خارج المال من تغطية تغطية مع شراء واقية إضافية وضعت.
طوق هو استراتيجية جيدة لاستخدام إذا كان المتداول الخيارات كتابة المكالمات المشمولة لكسب أقساط ولكن ترغب في حماية نفسه من انخفاض حاد غير متوقع في سعر الأمن الكامنة.
محدودية الربح المحتملة.
وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:
ماكس الربح = سترايك سعر المكالمة القصيرة - سعر الشراء من الأساس + صافي قسط المستلمة - العمولات المدفوعة ماكس الربح المحققة عندما سعر الأساس> = سترايك سعر المكالمة القصيرة.
مخاطر محدودة.
وفيما يلي معادلة حساب الخسارة القصوى:
ماكس خسارة = سعر الشراء من الأساس - سترايك سعر وضع طويل - صافي قسط تلقى + عمولات تدفع ماكس الخسارة يحدث عندما سعر الأساس دليل الخيارات.
الاستراتيجيات الصاعدة.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.
Comments
Post a Comment